Эмне үчүн Prime Rate банктардын эсинде ушунчалык маанилүү?
10/10/2022
Prime Rate келип чыгышы
Улуу Депрессияга чейин АКШда кредиттик ставкалар либералдашкан жана ар бир банк каражаттардын баасын, тобокелдик үстөктөрүн жана башка факторлорду эске алуу менен өзүнүн кредиттик ставкасын белгилеген.
1929-жылы, АКШ Улуу Депрессияга кирди - АКШнын экономикасы начарлап, ишканалар көп санда жабылып, тургундардын кирешеси азайган.
Ошентип, рынокто капиталга суроо-талап менен сунуштун ортосунда дисбаланс пайда болуп, кредитке жөндөмдүү ишканалардын жана сапаттуу кредит алуучулардын саны тездик менен кыскарган.Бирок, банк секторунда капиталдын ашыкчасы болгон жана инвестициялоо үчүн орун табышы керек болчу.
Насыялардын көлөмүн сактап калуу үчүн кээ бир коммерциялык банктар кредиттик стандарттарды атайылап төмөндөтүп, кээ бир начар квалификациялуу компаниялар да кредиттердин максаттуу тобуна кирди, банктар корпоративдик кардарлар үчүн атаандашып, ал тургай пайыздык чендерди арзандатууну сунуштай башташты.
Натыйжада банктык эсеп-кысап иштебеген активдердин олуттуу өсүшүнө алып келди, анткени капиталдык чынжырлары үзүлгөн банктар банкротко учурап, рецессияны ого бетер күчөттү.
Банктар арасында кара ниет атаандаштыкты болтурбоо жана сактык жана кредит рыногун жөнгө салуу үчүн Федералдык резерв бир катар чараларды киргизди, алардын бири кредиттөөнүн негизги чен – Prime Rate.
Бул саясат кредиттер үчүн минималдуу пайыздык чен катары кызмат кылуу үчүн бирдиктүү эталондук пайыздык ченди белгилөөнү жактайт жана банктар рынок тартибин турукташтыруу үчүн ушул оптималдуу кредиттик ченден жогору ставкалар боюнча кредит бериши керек.
Prime Rate кантип эсептелет?
Loan Prime Rate (мындан ары LPR деп аталат), бул коммерциялык банктар эң жогорку кредиттик рейтинги бар кардарларына кредиттер үчүн төлөй турган пайыздык чен - бул эң кредиттик карыз алуучулар, адатта, ири корпорациялардын айрымдары болуп саналат.
1930-жылдары Уолл Стрит журналынын демилгеси менен LPR АКШдагы 30 ири коммерциялык банктардын 22-23 цитаталарын салмактоо жолу менен эсептелип, рыноктун LPRди аныктоо эрежелерине ылайык тандалып алынган жана үзгүлтүксүз жарыяланып турган. Wall Street Journal гезитинин кагаз басылышында жана бул жарыяланган Prime Rate рыноктогу бардык кредиттөө ставкаларынын төмөнкү чегин билдирген.
LPR ченди аныктоо механизми дээрлик сексен жыл бою өнүгүп келген: Башында, банктар пайыздык чендерди жөнгө салуу үчүн жогорку эркиндикке ээ болгондо, көпчүлүк банктар Federal Funds Target Rate (FFTR) цитата кылышкан.
Бирок 1994-жылы Федералдык резерв коммерциялык банктар менен LPR федералдык каражаттардын максаттуу ченине толук оңдоо формасын ала тургандыгын макулдашты, формула Prime Rate = Federal Funds Target Rate + 300 базалык пункт.
Бул 300 базистик пункт ортолук маани болуп саналат, башкача айтканда, Prime Rate жана Federal Funds Rate ортосундагы спрэд 300 базалык пункттан бир аз жогору жана төмөн өзгөрүшүнө жол берилет.1994-жылдан бери мезгилдин көпчүлүк бөлүгүндө бул жайылуу 280 жана 320 базалык пункттардын ортосунда болгон.
2008-жылдан баштап, банк сектору көбүрөөк концентрацияланган жана көпчүлүк банктар иш жүзүндө бир ууч банктар тарабынан көзөмөлдөнүп тургандыктан, LPR үчүн тизмеленген банктардын саны онго чейин кыскарган, алардын ичинен Уолл-стритте жарыяланган LPR чендери негизги чендерди өзгөрткөндө өзгөргөн. жети банктын саны өзгөрдү.
Бул котировкалоо механизмин киргизүү менен коммерциялык банктар Прайм ченди жөнгө салуудагы өз алдынчалыгын дээрлик толугу менен жоготушту.
Эмне үчүн мен Prime Rate жөнүндө кам көрүшүм керек?
Wall Street Journal тарабынан жарыяланган Prime Rate АКШдагы пайыздык чендердин көрсөткүчү болуп саналат жана банктардын 70% дан ашыгы тарабынан базалык чен катары колдонулат.
Керектөө кредиттери боюнча пайыздык чендер, адатта, ушул негизги чен боюнча курулган жана бул чен өзгөргөндө, көптөгөн керектөөчүлөр кредиттик карталар, автокредиттер жана башка керектөө кредиттери боюнча пайыздык чендердин өзгөрүшүн көрүшөт.
Биз жөн гана негизги ченди эсептөө Федералдык Фонддун Максаттуу Rate + 300 базистик ченден алынгандыгын жана "Федералдык Фонддун Максаттуу Rate" бул жылы ФРдин "Кызыкчылыгы" экенин айттык.
Fed үчүнчү жолу сентябрда чендерди 75 базистик пунктка көтөргөндөн кийин, негизги чен 3% дан 3.25% га чейин көтөрүлдү жана кошумча 3% кошумча ставкасы рынокто кредиттөө ченинин учурдагы минималдуу көрсөткүчү болуп саналат.
Сүрөт булагы: https://www.freddiemac.com/pmms
Бейшемби күнү Фредди Мак 30 жылдык туруктуу ипотекалык ставканы орто эсеп менен 6,7% түзгөнүн билдирди - бул биздин негизги ченге караганда жогору.
Жогорудагы эсептөө ошондой эле чендин көтөрүлүшүнүн таасири ипотека рыногуна ушунчалык тез өткөнүн жакшыраак түшүнүүгө мүмкүнчүлүк берет.
Негизги чендин өзгөрүшү, ошондой эле кээ бир турак жай кредиттерине түздөн-түз таасир этет, мисалы, жыл сайын оңдолуп туруучу жөнгө салынуучу пайыздык кредиттер жана негизги ченге түздөн-түз байланган турак жай капиталына насыялар (HELOCs).
Негизги чендин "өткөн жашоосун" түшүнгөнүбүздөн кийин, ипотекалык кредиттин ченинин тенденциясына көз салуу бизге көбүрөөк пайдалуу жана ФРСтин ченди жогорулатуу саясатын эске алуу менен, насыяга муктаж үй сатып алуучулар камсыз кылуу үчүн жакшы убакытты өткөрүп жибербөө үчүн эрте башташы керек. төмөн көрсөткүч.
Билдирме: Бул макала AAA LENDINGS тарабынан редакцияланган;кээ бир кадрлар интернеттен алынган, сайттын позициясы көрсөтүлгөн эмес жана уруксатсыз кайра басып чыгарууга болбойт.Рынокто тобокелдиктер бар жана инвестиция этият болушу керек.Бул макала жеке инвестициялык кеңештерди түзбөйт, ошондой эле конкреттүү инвестициялык максаттарды, финансылык абалды же жеке колдонуучулардын керектөөлөрүн эске албайт.Колдонуучулар бул жерде камтылган кандайдыр бир пикирлер, пикирлер же корутундулар алардын өзгөчө кырдаалына ылайыктуубу, жокпу, ойлонушу керек.Өзүңүздүн тобокелчиликке жараша инвестициялаңыз.
Посттун убактысы: 2022-жылдын 11-октябрына чейин